主要成分为FeNi36、FeCr16或FeCr17NiTi的软磁合 金。

  基体为奥氏体组织的耐热钢。含有较多的镍、锰、氮 等奥氏体形成元素，在600℃以上有较好的高温强度和 组织稳定性，焊接性能好，是在 600～1200℃应用 最广的一类耐热钢。

  热处理正火后得到马氏体组织或马氏体加贝氏体(包 括少量铁素体)组织的中高合金耐热钢。含铬量在 5%～13%之间，有较好的综合性能。

  以铁、镍、钴为基，能在600℃以上的高温及一定应力 作用下长期工作的一类金属材料，具备优秀能力的高温强 度，良好的抗氧化和抗热腐蚀性能，良好的疲劳性能、 断裂韧性等综合性能，又被称为“超合金”。

  1、商业模式 公司立足于小断面水平连铸技术生产耐蚀软磁合金为代表的特种合金材料，基本的产品包括耐蚀软磁 合金、耐热钢、高温合金。公司业务模式以定制化生产为主，首先跟客户充分沟通产品需求，然后小批 量试制，产品达到客户真正的需求后签署协议，正式采购生产。 （1）采购模式 公司设有专门的采购部门，并制定了《供应商管理制度》，建立了由采购部、销售部、生产部、品 质部、研发部、设备部、财务部等部门共同参与的较为完善的采购管理体系。公司依据供应商资质、产 品质量、交货及时性等指标对供应商进行审核，确定合格供应商名录。对主要原辅材料，公司依据订单 量和客户提供的备货计划数量来确定采购量，分别与公司合格供应商名录里的供应商进行询价，最终确 定供应商。采购及外协的物资或产品须经检验合格后办理入库。生产部门依据销售订单情况制定当期生 产计划，采购部门依据生产计划定制原辅材料采购计划，并结合库存情况做采购，但在原辅材料价格 波动较大时，采购部会及时反馈市场情况，适时调整采购策略，确保满足公司的生产计划，保证公司生 产稳定。 （2）生产模式 公司耐蚀软磁合金产品主要采取定制化的生产模式。公司销售部接到客户正式订单后，生产部门编 制生产计划，生成生产任务单组织生产，同时协调公司各部门完成物料采购、生产、质检等工作。由于 生产工序多，生产周期长，对重要客户会做到合理备货，因此公司在产品较多。为更高效地利用生产资 源，公司依据自身产能及排产情况，少量采取外协方式组织生产，以提升公司整体产品的生产效率。 （3）销售模式 公司产品营销售卖采取直销模式。公司销售部下设常驻片区销售经理和市场维护人员，负责充分了解客 户核心需求、促成客户订单、提供售后服务和开发新客户。由于公司下游客户对于产品质量的可靠性和 稳定性要求比较高，下游客户对公司做资质审核、产品试制及认证之后，公司才能进入其供应链体系。 公司已与大部分客户建立长期合作伙伴关系。公司获得客户具体需求后，按照每个客户所需产品的规格牌号、性 能制定生产工艺流程，测算生产所带来的成本，经公司评审后向客户报价。公司销售定价主要以生产所带来的成本为基础， 参考产品的质量要求、市场行情、客户性质、客户订单量、付款条件等因素进行适当调整。报告期内，公 司产品营销售卖定价随纯铁、铬铁、镍等原材料价格波动而相应变化。在直销模式下，公司少数客户采用寄 售方式，即公司依据客户下达的订单将产品发送并存放在客户指定的仓库，客户按其生产需要领用产品。 （4）研发模式 公司成立研发部负责公司研发技术活动。企业主要采取自主研发的模式，基于公司的发展的策略、降 本增效的需要及客户的真实需求开发新产品、改进工艺流程。公司CEO对研发工作总负责；项目管理委员会 由总经理与各部门负责人组成，负责项目立项和项目资源配置；立项通过后，由项目经理作为项目的责 任人，负责项目的启动、计划、实施、监控、验收及总结等相关工作。 （5）盈利模式 报告期内，公司的主要收入和利润来自耐蚀软磁合金、耐热钢、高温合金、奥氏体不锈钢的销售。 公司在长期生产经营过程中，凭借不间断地积累的小断面水平连铸技术和多道检测工艺，公司基本的产品不断 向高品质化发展，在制冷行业电磁阀用静铁芯材料实现了主要牌号产品进口替代，并进入新能源汽车热 管理系统制造商供应商体系，在客户中积累了良好的口碑。公司已与电磁阀领域的全球有名的公司三花

  智控等建立了长期稳定合作伙伴关系，形成了以三花智控、盾安环境、亚德客国际集团等为代表的优质客户 群，为公司收入增长及盈利能力不断的提高提供了重要的保障。 2、经营计划 报告期内，在全体员工的努力和经营管理团队的有力领导下，通过合理调度，加强内部管理，各项 工作稳步推进，主要经营情况如下： （1）报告期期末，公司资产总额 34,252.02万元，较上年期末增加 7.91%；净资产 26,796.62万元，较上 年期末增加 3.24%。 （2）报告期内，公司实现营业收入 24,898.32万元，较上年同期减少 9.01%，净利润实现 2,874.14万元， 较上年度同期减少 15.54%，扣除非经常性损益归属于母公司的净利润 2,735.86万元，较上年同期下降 11.74%。主要系报告期上半年因以下原因业绩下滑：一方面，自 2022年度以来，受国际局势变化、全 球通胀等多种因素影响，镍、铬铁、钼铁等原材料价格高位运行。公司主要原材料价格 2023年第一季 度仍处于高位，第二季度下降回落，同时 2023年上半年生产投入中高温合金回炉料投入量占比减少， 其他金属材料投入量占比增加，投料结构发生变化，生产所带来的成本增加。此外，因销售收入减少、生产规模 收缩，制造费用分摊增加亦使生产所带来的成本有所增加。因此，公司上半年总体生产所带来的成本较高；销售价格调整 与原材料价格变革未能同频，销售单价存在一定波动；市场需求变化导致产品结构存在一定变化。上述 因素综合导致上半年毛利率与毛利额下降；另一方面，受国内新能源汽车市场需求增速放缓、下游产业 链消化库存、宏观经济发展形势变化等因素影响，下游客户需求量减少，同时由于公司新能源汽车领域客户 三花汽零产品工艺设计或产品质量标准改变，公司产品成本升高，同时受市场需求波动影响，公司减少了奥 氏体不锈钢、耐蚀软磁合金产品的出售的收益。但公司凭借良好的品质优势，公司 2023年度在制冷、传 统汽车、小家电等领域与客户合作稳定，同时通过改进产品生产的基本工艺和开发新客户，2023年公司新能源汽车领域出售的收益自 10月以来，恢复速度逐步加快，2023年 11月已恢复到与上年同期基本持平，12 月份超过上年同期水平。下半年公司业绩逐步得到了恢复，全年下降幅度较上半年收窄了 29.41个百分 点。 （3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 1,441.18万元，投资活动产生的现金流量净额-3,877.06 万元，筹资活动产生的现金流量净额 1,435.67万元。

  公司耐蚀软磁合金、奥氏体不锈钢客户群主要分布在制冷（如空调和冰箱）、气动控制、流体控制、 汽车、小家电等领域。制冷领域我国空调和冰箱产量基本保持平稳态势，市场稳定发展；公司耐热钢及 高温合金主要客户群分布在汽车发动机部件领域，报告期内市场稳定。 据中国汽车工业协会统计分析，2023年，我国汽车产销累计完成 3,016.1万辆和 3,009.4万辆，同比 分别增长 11.6%和 12%，稳定增长。其中，新能源汽车产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比增长 35.8%和 37.9%，延续了增长态势，但与 2022年新能源汽车产销量增速 96.9%和 93.4%相比，有所放缓。

  1、2021年 7月，公司获得工业与信息化部认定的第三批国家级专 精特新小巨人企业，有效期三年； 2、2021年 12月，公司通过高新技术企业评审，获得“国家高新技 术企业”证书，有效期三年； 3、2022年 3月，公司的“小断面连铸耐蚀软磁合金棒材的生产工 艺”发明专利（专利号：ZL2.4）被湖南省市场监督管 理局评为 2021年度湖南专利奖二等奖； 4、2023年 6月，公司的“四通换向阀用静铁芯棒材”获得湖南省 的“单项冠军”。

  1、货币资金：同比减少 1,000.88万元，降幅 38.95%。主要是上期定向发行股票 109.70万股，募集资金 1,064.09万元，报告期募集资金已全部投入募投项目，故导致报告期末银行存款同比一下子就下降。 2、应收票据与应收款项融资：报告期应收票据较上年减少2,365.15万元，下降51.31%；应收款项融资 较上年同期减少174.75万元，下降21.04%。主要是期末在手银行承兑汇票1,264.48万元，较上年同期 减少 1,597.13万元；期末已背书、已贴现尚未终止确认的银行承兑汇票 1,633.77万元，较去年减少 875.43万元。这两项导致应收票据及应收款项融资减少2,472.56万元。 3、预付款项：同比减少 262.92万元，降幅 51.16%。主要是系预付原材料采购款减少。 4、合同资产：同比增加 68.40万元，增幅 63.72%。主要是报告期三花智控、三花汽零的质保金较上年 分别增加了25万元和45万元。 5、其他流动资产：同比增加342.56万元，增幅1,019.37%。主要是①报告期北交所上市中介费用中， 公司发行成功后需冲减资本公积的259.91万元。②母公司增值税留抵税额增加79.79万元。 6、在建工程：同比增加 3,223.18万元，增幅 1,293.04%。主要系“耐蚀软磁合金扩大产能项目”建设投 入增加。 7、使用权资产：同比减少 25.53万元，下降 100%。系租赁厂房租赁期间正常摊销，本年 4月末合同已 到期全部摊完。 8、非货币性资产：同比增加 1,291.30万元，增幅 94.98%。2023年公司 7月新购“年产 8,000吨特种合金项 目”用土地增加非货币性资产 1,338.81万元。 9、长期待摊费用：同比减少 4.93万元，下降 64.94%。系长期待摊项目正常摊销. 10、其他非流动资产：同比减少 102.30万元，降幅 66.73%。主要系定向增发募投项目支付的款项按进 度结算计入在建工程。 11、短期借款：同比增加 2,090.19万元，增幅 221.75%。主要系报告期为补充流动资金增加银行贷款2,600 万元。 12、应该支付的账款：同比增加 905.04万元，增幅 149.84%。主要系定向增发募投项目结算款增加和应付原材 料采购增加导致。 13、应付职员薪酬：同比减少81.49万元，降幅17.53%。主要系报告期应付工资、奖金余额减少。 14、应交税费：同比减少 496.53万元，降幅 70.45%。主要系上年末部分增值税和企业所得税按政策缓 交，故上期末应交税费余额较大，而本期末不存在缓交的税费。 15、一年内到期的非流动负债：同比减少138.88万元，下降99.43%。主要是2022年末一年内到期的宿 舍、厂房租赁形成的租赁负债及租金138.93万元，2023年4月已到期。 16、其他流动负债：同比减少 591.54万元，降幅 32.6%。主要系期末已背书但未终止确认的银行承兑汇 票减少，相应确认的负债减少。 17、递延所得税负债：同比减少 5.00万元，降幅 100%。主要是租赁合同报告期已到期。

  1、营业收入：同比减少 2,466.97万元，降幅 9.01%。主要系受客户工艺或产品质量标准改变影响，新能源汽 车用奥氏体不锈钢、耐蚀软磁合金个别牌号产品销售额减少。 2、税金及附加：同比减少 42.15万元，降幅 22.8%。主要系报告期根据《财政部税务总局关于先进制造 业企业增值税加计抵减政策的公告》，公司自 2023年 1月 1日起按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减 应纳增值税税额，导致增值税和城建税及教育费附加减少；另外营业收入减少相应税金及附加亦减少。 3、管理费用：同比减少 336.69万元，降幅 25.83%，占收入比重下降 0.88个百分点。主要系：①安全生 产费用计提减少 251.37万元。根据财政部印发的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》规定，报告 期安全生产专项储备已达到不必计提的标准，报告期不需计提安全生产费用；②修理费及折旧、摊销费 减少。 4、财务费用：同比增加 31.96万元，增幅 64.90%。主要系报告期增加银行借款 2,600万元，增加利息费 用 30.06万元。 5、资产减值损失：同比增加 76.4万元，增幅 412.38%。主要是报告期存货减值增加 54.27万元。 6、所得税费用：同比减少 122.75万元，下降 32.84%，占收入比重下降 0.36个百分点。根本原因：①报 告期母公司实现总利润 3,201.94万元，同比减少 627.76万元，减少所得税费用 94.16万元；②报告期 研发费用较上年同期增加 86.31万元，加计扣除减少所得税费用 12.95万元。 7、资产处置收益、营业外收入、营业外支出发生额较小，变动的问题大多系相关损益项目具有一定的 偶发性。

  报告期内，公司耐蚀软磁合金、耐热钢、奥氏体不锈钢、高温合金出售的收益占据营业收入比例分别为 57.76%、13.17%、9.59%和 11.78%，产品营销售卖收入构成较为稳定。公司营业收入大多分布在在华南、华东 及华中地区，与上年相比，华东地区占比略有下降，华南、华中地区占比略有上升。

  经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 746.52万元，同比增长 107.47%，主要系报告期加大 货款催收力度，信用期内货款收回及时,经营活动现金流入较上年同期增加 952.24万元，同比增长 4.99%。 经营活动产生的现金流出较上年同期增加 205.71万元，同比上升 1.12%，主要是支付的税费增加 176.82 万元，原因是 2022年按政策延迟缓交所得税、增值税及附加税在 2023年已全部缴清。 经营活动现金流量与净利润的差异情况具体详见“第七节 财务会计报告”之“六、合并财务报表 主要项目注释”之“四十八.现金流量补充资料”的描述。 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 3,129.95万元，主要系报告期母公司“耐蚀软磁合金 扩大产能项目”按完工进度支付大额的工程款，投资活动现金净流出较上年同期增加。 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 476.28万元，根本原因：①上年同期取得“耐蚀软磁 合金扩大产能项目”募投资金 1,064.09万元，而本期没有募投资金流入；②报告期支付 2022年度分红 款 1,258.69万元；③报告期新增银行贷款 2,600万元；④期末不能终止确认的承兑贴现额较去年同期减 少 512.58万元。⑤报告期支付的北交所上市中介费较上年同期增加 259.91万元。

  研发项目情况如下： 核算项目 研发投入 真空感应炉配套水平连铸工艺对合金元素控制与精炼工艺参数影响的研究与应用 5,033,327.59 耐蚀软磁合金金相组织柱状晶与晶粒度级差的控制研究与应用 1,736,439.42 高温合金 Ni6新产品的研究与开发 1,359,133.37 耐蚀软磁合金防腐蚀性能和盐雾试验的研究与应用 1,314,871.05 热镦工艺生产 JL—38毛坯阀座的研究与应用 998,381.08 液态渣电渣重熔提升电渣锭表面上的质量的研究与应用 981,106.40 影响耐蚀软磁合金磁性能指标因素的研究与应用 901,177.97 高温合金 GH3625的开发与研究 830,887.26 热处理工艺对异型棒材料加工性能的影响 801,867.25 核能铁铬铝材料的工艺技术改进 728,748.48 电磁不锈钢材料 1.4511的研制与开发 499,682.20 采用热轧盘条冷拉新工艺生产温镦 45A毛坯件的研究与应用 426,469.94 电磁不锈钢材料 1.4105的研制与开发 152,768.80 高温合金 C276的研究与开发 70,955.38 合计： 15,835,816.19

  真空感应炉配套水平连铸工艺对合金元素控制与精炼工艺参数影响的研究与应用

上一篇：【48812】新闻布景：“特富龙”与不粘锅
下一篇：【48812】罗普斯金（002333）6月3日主力资金净买入896万元

相关新闻

相关产品